SOLVAY plant die Aufteilung in zwei unabhängig börsennotierte Unternehmen, um den vollen Wert zu erschließen

Solvay gab heute bekannt, dass es Pläne zur Aufspaltung des Unternehmens in zwei unabhängige, börsennotierte Unternehmen prüft:

Zu EssentialCo gehören führende Einzeltechnologieunternehmen, darunter Soda und Derivate, Peroxide, Kieselsäure und Verbraucherchemikalien, Hochleistungsstoffe und Industriedienstleistungen, die derzeit zum Chemiesegment des Unternehmens gehören, sowie Spezialchemikalien. Diese Unternehmen erwirtschafteten im Jahr 2021 einen Nettoumsatz von rund 4,1 Milliarden Euro.

SpecialtyCo wird das aktuelle Materialsegment des Unternehmens umfassen, zu dem seine wachstumsstarken, margenstarken Spezialpolymere und Hochleistungsverbundstoffe gehören, sowie den Großteil seines Lösungssegments, zu dem Spezialchemikalien für Verbraucher und Industrie, Technologielösungen, Aromen und Funktionschemikalien sowie Öl und Gas gehören. Zusammen erwirtschafteten diese Unternehmen im Jahr 2021 einen Nettoumsatz von rund 6 Milliarden Euro.

Die Vorteile einer Trennung

Nach Abschluss der Trennung werden zwei starke Branchenführer entstehen, die von strategischer und finanzieller Flexibilität profitieren und sich auf ihre jeweiligen Geschäftsmodelle, Märkte und Aktionärspräferenzen konzentrieren werden. Nach der Trennung werden sich die beiden unabhängigen Unternehmen auf Folgendes konzentrieren:

▲ Stärkere Konzentration auf seine Strategie und Wachstumschancen;

▲ Bündelung von Ressourcen, um ihre individuellen Geschäftsanforderungen zu erfüllen;

▲ Verschiedene Geschäftsmodelle übernehmen, um den Kunden einen besseren Service zu bieten;

Verfolgung einer differenzierten Kapitalstruktur und eines Kapitalneigungsziels;

▲ Förderung von Nachhaltigkeitsprojekten, einschließlich CO2-Neutralität bis 2040 durch SpecialtyCo und 2050 durch EssentialCo;

Gewinnung und Bindung der besten Talente für ihr jeweiliges Unternehmen;

▲ Geben Sie ein klares Anlagethema und eine klare Vision an, um eine geeignete langfristige Anlegerbasis zu gewinnen.

EssentialCo

Wichtiger Chemieführer mit robuster Liquidität

EssentialCo wird von seiner starken Führungsposition bei der Bereitstellung bewährter wesentlicher Technologien für ein breites Spektrum attraktiver und robuster Endmärkte profitieren, darunter Bauwesen, Konsumgüter und Automobilindustrie.

Als unabhängiges Unternehmen wird EssentialCo Expansions- und Konsolidierungsmöglichkeiten nutzen, um seine Führungsposition weiter zu festigen, einschließlich der Beschleunigung des Wachstums in seinen Geschäftsbereichen natürliche Soda und Natriumbikarbonat, der Erschließung des Wachstums in der Asien-Pazifik-Region und dem weiteren Ausbau seiner Führungsposition im integrierten Peroxidmarkt. Das Unternehmen wird auch die Energiewende von seinem Limonadengeschäft beschleunigen, um eine Schlüsselrolle bei der Erreichung der CO2-Neutralität bis 2050 zu spielen. Nach der Trennung wird EssentialCo sein Betriebsmodell stärken, indem es seine Kostenführerschaft stärkt und die Cash-Generierung maximiert.

SpecialtyCo

Ein führender Anbieter von Spezialchemikalien mit beschleunigtem Wachstumspotenzial

Als unabhängiges Unternehmen wird SpecialtyCo innovative Mehrwertlösungen bereitstellen, um eine nachhaltigere Welt zu unterstützen, die ein über dem Markt liegendes Wachstum und starke Renditen generiert. SpecialtyCo wird aus zwei Geschäftsbereichen bestehen:

1

Material

Der Geschäftsbereich Werkstoffe ist ein Branchenführer im Bereich fortschrittlicher Materialien und konzentriert sich darauf, Kunden neue Lösungen zu bieten, die kritische Leistungs- und Umweltherausforderungen bewältigen. Der Geschäftsbereich Werkstoffe verfügt über das breiteste Portfolio an einzigartigen, patentierten Materialien auf Basis hoch-leistungsfähiger Polymer- und Kohlefaser-Verbundtechnologien und ist in allen seinen Kernmärkten weltweit führend. Das Werkstoffsegment kann auf eine starke Erfolgsbilanz bei überdurchschnittlichem Marktwachstum zurückblicken, gestützt durch zugrunde liegende Megatrendtrends wie Elektrifizierung, Leichtbau, nachhaltige Mobilität und Digitalisierung.

Der Bereich Materialien wird sich auf Innovation, starke Geschäftsfähigkeiten und ein einzigartiges Verständnis seines Kundenstamms konzentrieren und so positioniert sein, um die kontinuierliche Marktdurchdringung seiner nachhaltigen Lösungen voranzutreiben und Kunden dabei zu helfen, in ihren Branchen (Transport, Elektronik, Gesundheitswesen) ein bahnbrechendes Wachstum zu erzielen. Die Abteilung wird von erhöhten Investitionen in Kapazität, Innovation und kommerzielle Fähigkeiten profitieren, um markt{1}übertreffendes organisches Wachstum, überlegene Renditen und branchenführende Margen zu unterstützen.

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Verbrauch von Chemikalien und Ressourcen

Der Geschäftsbereich Consumer Chemicals & Resources, der hauptsächlich aus dem aktuellen Segment Solvay Solutions besteht, wird zu einem Marktführer werden, der sich auf die Bereitstellung natürlicherer und nachhaltigerer Lösungen für Spezialinhaltsstoffe konzentriert, indem er die sich schnell ändernden Kundenbedürfnisse antizipiert.

Mit seinem bewährten Asset{0}light-Geschäftsmodell und den zugrunde liegenden Megatrems, einschließlich umweltfreundlicher Inhaltsstoffe und Ressourceneffizienz, wird der Geschäftsbereich sein Portfolio an innovativen Lösungen und Anwendungsexpertise nutzen, um die Konsumgüterindustrie in Richtung biobasierter, natürlicher und Recyclinglösungen voranzutreiben. Die Einheit wird so positioniert sein, dass sie starke Renditen erwirtschaftet, die das Marktwachstum übertreffen.

Übersicht über den Handelsplan

Die beiden Unternehmen werden maßgeschneiderte Kapitalstrukturen einführen, die ihre jeweiligen Wertschöpfungsziele bestmöglich unterstützen. SpecialtyCo strebt ein stabiles Investment-Grade-Rating an. Es wird über die finanzielle Flexibilität verfügen, die Finanzierung von Wachstumsplänen sicherzustellen. EssentialCo wird eine umsichtige Finanzpolitik übernehmen, um die Cashflow-Generierung sicherzustellen. Solvay SA wird versuchen, sein bestehendes Investment-Grade-Rating bis zur Auflösung beizubehalten. Solvay SA ist bestrebt, den Inhabern aktueller US-Dollar- und Euro-Senior-Notes und Hybridanleihen die Möglichkeit zu geben, zu gegebener Zeit zu SpecialtyCo zu wechseln. Der Plan sieht eine anfängliche Dividende vor, die dem Niveau entspricht, das Solway jetzt anbietet.

Im Rahmen des Split-Plans behalten die Solvay-Aktionäre ihre aktuellen Solvay-Aktien, die auch weiterhin an den Euronext-Börsen in Brüssel und Paris gehandelt werden. Die Ausgliederung erfolgt durch eine teilweise Ausgliederung von Solvay, wobei das Spezialchemiegeschäft in SpecialtyCo ausgegliedert wird. Solvay-Aktionäre erhalten SpecialtyCo-Aktien im Verhältnis zu ihrem Anteil an Solvay SA. Die Aktien beider Unternehmen sollen an der Euronext in Brüssel und Paris gehandelt werden. Das Unternehmen plant, die Aufteilung so zu gestalten, dass sie für die Mehrheit der Aktionäre in den wichtigsten Rechtsgebieten steuereffizient ist.

Die Vorstandsmitglieder, Managementteams und Namen der beiden Unternehmen werden später bekannt gegeben.

Die Transaktion unterliegt den allgemeinen Marktbedingungen und den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der endgültigen Genehmigung des Solvay-Vorstands, der Genehmigung bestimmter Finanzierungsparteien und der Entscheidung der Aktionäre auf der außerordentlichen Hauptversammlung. Der Abschluss der Transaktion ist für die zweite Jahreshälfte 2023 geplant. Der Vorstand von Solvac, langjähriger Großaktionär von Solvay, hat seine Unterstützung für die Solvay-Transaktion bestätigt.

Solvay plant, den Anlegern vor Abschluss der Spaltung über die Strategie von SpecialtyCo und EssentialCo zu berichten.